애드바이오텍이 2025년 7월 발행한 자기전환사채 가운데 권면 30억원분을 만기 전에 처분하기로 27일 결정했다.
전체 발행액은 80억원이며 나머지 50억원은 보유한다. 잔금 입금 예정일은 6월 12일, 계약금은 3월 27일에 1억6천5백만원 들어왔다. 사채 만기는 2030년 7월 3일까지다.
회사측은 전환사채 보유 비율이 지분 희석 우려 7.82%로 관리된다는 점을 투자자 참고용으로 밝혔다. 조기상환청구권이라는 특수약정도 함께 내재돼 있어 더블린킹 구조처럼 단기 급등장 노리는 투자자에겐 단점이 될 수 있겠다.
월차별 조기상환조건까지 서술돼 있어 만기 전 반환 리스크는 장기간 간접 유동성 공급 노릴지 주목된다. 현재 가격 대비 유리한 조건인지는 따로 안내 안 되어 투자자가 직접 계산해봐야 아닐까요?
출처
- DART 공시 (dart)